這是我續 FTX Going Infinite，讓我更加血脈噴張的故事…..
Number Go Up , 這一本書的主軸是調查 Tether/USDt 這一間公司貫穿整個故事的內容 以下也是我分享閱讀本書讓我驚訝的心得分享給各位。
2021 年 1 月 COVID-19 的故事開端
作者 Zeke Faux, 因為身邊的一個朋友投資 Dogecoin(狗狗幣) 用十美金賺取了五百美金的故事讓 Zeke Faux 產生了好奇，於是 Zeke 在 Bloomberg 工作決定撰寫 Cryptocurrency 主題，於是開始調查 Tether，Zeke 驚人發現擁有 550 億美金的 Tether 公司可成為美國五十大銀行之一的公司，Tether 官方網頁顯示主管是由一個義大利整形外科醫生，後來轉行當電子產品進口商，曾經被得銷售盜版微軟（Microsoft) 的 故事男主角 Giancarlo Devasini 。
2022 年 6 月，Zeke 就決定飛往邁阿密參加 Bitcoin 2021 Conference ，一位小說家曾說 Carl Hiaasen(卡爾・西亞森) : 『美國每個意圖不軌的人渣，墮落的政客，以及賣海洛因的毒梟，他們都會聚集到邁阿密』這也是邁阿密蓬勃發展背後的金主。
Zeke 作者在邁阿密見了一位 Tether 早期共同創辦人 Brock Pierce（羅克・皮爾斯），Brock Pierce : 早在 2013 年就想出了穩定幣的概念，那是可以改變歷史的進程。他們最初的專案項目名稱為 真實幣（Realcoin)，當時候離岸交易所 Bitfienx 的 Phil Potter (菲爾・波特）也在開發類似的概念雙方展開合作，最後並取名為: Tether 泰達幣。
Tether，當時開發出來最有爭議的就是 USDt 幾乎違反了銀行業的每一條法規，當時也有一樣提出類似概念的開法者全部都被逮補，夏威夷眾議院榮・保羅跟提出電子代幣 (E-Gold) 也因洗錢被捕，就只有 Tether 在當時候沒有被繩之以法。
Brock Pierce 因為在 2015 年沒有太多人使用 USDt 就放棄這個專案，他表示只要吃一次官司就入獄。而 Bitfient 非常感興趣 Tether 的發展以及業務，Phil Potter 就把想法法告訴了 Bitfinex 的老闆 Giancarlo Devasini ， Giancarlo 則是接受了這個想法。 Giancarlo 則從 Brock Pierce 手上購買剩餘的股份，Giancarlo 則擁有 40% Tether 公司的股份！
當時候要跟 Tether 公司來往的客戶都是直接跟 Giancarlo 發送訊息給本人。
我在早期 2019 年 2 月份的時候也透過 Telegram 跟 Giancarlo 發送訊息，當時候我想要跟 Bitfienx 進行 OTC 的交易。
Brock Pierce 最後則補充：『Giancarlo Devasini 他為了幣圈發展，承擔了極大的個人風險與財物風險。』
訂機票前往義大利米蘭一探究竟
Zeke 作者想要更了解 Tether 老闆 Giancarlo Devasini，於是前往義大利米蘭找尋更多的資訊，Devasini 曾經是一位整形外科醫生，Devasini 的同學同事都描述他是一位喜歡勇敢冒險的人，Devasini 發現自己不適合當整形外科醫生就直接轉向買賣軟體, 色情 DVD 在義大利建設電子工廠，但在 2008 年一場大火中付之一炬…….。
Devasini 曾在自己的部落格寫上：『他瞧不起朝九晚五的上班族，敬佩跟他一起勇於冒險的人』，Devasini 也很崇拜伯納 · 馬多夫 （美國金融史上最大宗龐氏騙局（Ponzi scheme）的主謀），直到 2012 年的一天 Devasini 讀到了比特幣白皮書…..。
2012 年 11 月，Devasini 在自己的部落格上面寫著：『只要在 Google 上輸入 Bitcoin，你就可以發現一個神奇的新世界。幾個月前我偶然發現了這個東西，他改變了我的世界。』
工廠倒閉後 Devasini 在 Bitcointalk 論壇上發了：販售兩千萬張 CD/DVD 以換取比特幣，Devasini 換取的比特幣如今換算約市值 30 幾億美金，他就是這樣致富的。
約莫在同一時間，Devasini 投資了一間交易所 Bitfinex。Bitfienx 創辦人是一位年輕的法國人，他複製了 Bitcoinica 的程式代碼撰寫出來的，不久後 Devasini 就成為了實際的負責人。2014 年 2 月，Devasini 曾經在 Bitcointalk 上嗆其他客戶說：『我們的運作透明，不表示我們需要花時間駁斥毫無意義的指控』。
可以看出 Devasini 的個性非常的強悍且厭惡那些網路上的笨蛋……
2016 年 Bitfinex 駭客（最強洗金劫：加密貨幣鴛鴦大盜）
Bitfienx 遇到最大的麻煩就是被駭客偷走了 119,756 枚比特幣 (當時價值約 7,200 萬美元)，相當於交易所一半以上的加密貨幣了….，若是在傳統金融產業，Bitfinex 應該宣布破產。但是 Bitfienx 的作法卻是把所有客戶的賬上餘額都砍掉 36%(包括那些比特幣沒有被偷的客戶），然後發了一個借據 BFX Token….
Devasini 算是非常強硬的作法，Devasini 學到了一課：就算他改變了遊戲規則，也不會怎樣。
2017 2018 年的 ICO 泡沫讓 Bitfienx 被駭客損失的資金快速弭平虧損，同時 ICO 的熱潮也造成 USDt 的需求大量上升，2017 年的 ICO 狂熱為 Bitfienx 帶來了 3.26 億美金的獲利，Devasini 光是持股就超過一億美金。
最初 USDt 只能在 Bitfinex 上面進行交易限制了使用性，後來一間 Poloniex 交易所開始接受 USDt 的交易，到了 2017 年年底 USDt 的流動性已經來到了十億美金。
2021 年 加密貨幣鴛鴦大盜被捕，Devasini 表示已經歸還 Bitfinex 上的用戶所有損失，Bitfinex 認為自己是 “唯一的受害者”，並提交了受害者聲明，得到了其母公司 iFinex 的支持。
Devasini 可望再從這起事件，撿回幾十億美金…….
Bitfienx/Tether 面臨到的銀行壓力
2017 年 Tether 把資金存放在台灣幾間銀行（華泰商業銀行、凱基銀行、第一商業銀行 台新銀行 高雄銀行和新光銀行），台灣銀行也需要依賴通匯銀行 (Correspondents) 作為中介角色，才能把資金從台灣轉給其他國家的客戶，而這些通匯銀行 (Correspondents) 並不認可加密貨幣，一家一家的切斷與 Bitfinex 的服務，最後一間是富國銀行 (Wells Fargo)，最後資金被困在台灣根本無法轉移到海外，Devasini 甚至想要租一架飛機把現金空運到海外 (跟 SBF 的思考模式一樣)
更加奇怪的是，Tether 再提起訴訟期間還在 Omni 鏈 (最早 USDt 是發行在 Bitcoin 的 Omni Layer) 上印出兩億美金的 USDt，那時候 Tether 已經沒有運作的銀行帳戶，真的有人匯款兩億美金給 Tether 嗎？
有一位 Bitfinex’ed 工作者在法院的檔案發現，Tether 自己承認他們無法使用銀行系統，Bitfinex’ed 再仔細研究 Tether 與富國銀行 (Wells Fargo) 的法院起訴嚴重發現 Tether 背後完全沒有任何銀行跟現金支撐…..
Zeke 作者聯繫上這一位 Bitfinex’ed 相約在邁阿密海灘，Bitfinex’ed 說：『Devasini 只要輕鬆印出 USDt 然後購買數十億的 Bitcoin，現在你就有資產來支撐你的公司了』在這期間 Bitcoin USDt 的巨大交易量都集中在 Bitfine….
2018 年 6 月，金融教授約翰 · 格里芬 (JOHN M. GRIFFIN) 發表了 Is Bitcoin Really Untethered ? 證明了在那期間，USDt 可以隨便爛印而購買 Bitcoin 來當作抵押資產，隨意拉抬比特幣價格…….
Devasini 堅決挪用客戶資金
直到 Devasini 找到了位於波多黎各貴銀國際 (Noble Bank International)，Tether 約莫有數十億美金放置在貴銀國際，Zeke 聯繫上了創辦人約翰・貝茲 John Betts，但在 2018 年貴銀國際就與 Tether 不歡而散，原因是因為 Devasini 執意要把錢放在有收益的債券上增加公司的收益但是 John Betts 拒絕，因為這樣會增加客戶資金的風險，Devasini 則表示：『我們需要把客戶的資金拿去投資債券，我們需要更多收入，不需要回應批評者做這麼多事情。』
Tether 的商業模式就是有利益衝突，任何投資的收益都屬於 Devasini 以及股東的，任何損失都需要由泰達幣持有者承擔……，但如果 Tether 在投資虧損了，肯定會隱瞞事實而非是主動揭露，造成擠兌風險。
Devasini 把資金從貴銀國際提領走之後，不久貴銀國際也就倒閉了…
擠兌風暴還是來了….
Bitfinex 都是使用巴拿馬匯款服務商『加密資本 Crypto Capital』，來移轉及持有部分的資金。
但加密資本 Crypto Capital，巴拿馬信託公司 Crypto Capital 總裁 Ivan Manuel Molina Lee，Crypto Capital 在波蘭城鎮 Skierniewice 的一家銀行 Bank Spółdzielczy 替加密貨幣交易所 Bitfinex 維護存款帳戶，但該帳戶卻被利用於洗錢。
2018 年夏天，Bitfinex 在加密資本 Crypto Capital 存放十億美金，突然加密資本 Crypto Capital 突然暫停了 Bitfienx 客戶提領，Devasini 連續寫了好幾封信件給加密資本的以色列籍負責人奧茲 · 約瑟夫 (Oz Yosef)，內容是：『請你瞭解情況，目前的情況可能對幣圈的每個人都很危急。我們不趕快採取行動的話，比特幣可能會跌破一千美金…..』
三天後，Devasini 寫信：『太多錢卡在你們那邊了，我們隨時可能會引爆危機』，Devasini 越來越著急繼續寫信：『我不是你的敵人，我是來幫助你的，目前為止，我一直很有風度，但你必須停止胡說八道。告訴我發生什麼事情了』….
雷吉 · 福勒 (Reggie Fowler) 似乎是 Crypto Capital Corp 洗錢機構的主要設計者，他在美國被捕。
當時候我也嘗試在 Bitfienx 提領電繪美金，但是我在 Bitfienx 收款到的美金轉帳的銀行都是『亂七八糟的公司行號』。
Bitfinex/Tether 高管擁有的各種公司，Bitfinex 高管以及員工願意使用他們的銀行帳戶向 Bitfienx 客戶的銀行帳戶，來解決當時候客戶提出的出金壓力。
2019 年紐約州總檢察 約翰 · 卡斯蒂廖內 (John Castiglione) 開始調查 Bitfinex，卻驚人的發現 Bitfinex 8.5 億美金以上的資金被卡在加密資本 Crypto Capital 而 Bitfienx 卻偷偷挪用了 Tether 的儲備金來彌補 Bitfienx 客戶的資金缺口，當時候 USDt 其實並沒有 1:1 等值的美金當作儲備…. 事情被爆發後 Tether 官方網頁就立即取消了 1:1 等值美金儲備的內容，荒唐至極！
約翰 · 卡斯蒂廖內 (John Castiglione)，在調閱 Bitfienx 與 Tether 兩間公司的資金調動是由誰負責的…. 結果卻發現同意 Tether 提供給 Bitfienx 九億美金的信貸額度，負責人都是 “Giancarlo Devasini”…..
2019 事件爆發，市場開始恐慌 Giancarlo Devasini 該如何解決這個九億美金的資金缺口？既然不能再憑空印出 USDt, 那就印出自己的平台幣 (Unus Sed Leo) 吧，迅速成功募資了十億美金… 都販售給當時候 Alameda Reseach 以及 Eos Fundations… 等知名的幣圈人士
當時候我跟 Devasini 談預售的情況，最低至少要購買等值一百萬美金的 LEO 代幣。
2021 年 2 月，Tether 同意支付 1850 萬美金與紐約訴訟達成和解。
2021 年 10 月，美國 CFTC 對 Tether 開罰了 4250 萬美金。
就套一句 Brock Pierce 所說的話：『Tether/USDt 正在解救美金這個巨大的謊言，很多方面來說 Tether/USDt 是美金的一個希望』
巴哈馬買豪宅去
2021 年夏天，Zeke 成功聯繫到德爾泰克信託銀行 (Deltec Bank & Trust Limited) 的董事長尚恩・夏洛藩 (Jean Chalopin) ，Devasini 跟 Jean Chalopin 是來自義大利同一個城鎮長大，互相稱為 Cugion (義大利文_表兄弟)
Tether 四分之一的資金 (150 億美金) 存放在德爾泰克信託銀行，Devasini 決定直接在尚恩・夏洛藩 (Jean Chalopin) 的巴哈馬豪宅旁邊買一棟豪宅，來表示商業上面信任的夥伴。
Zeke 決定尋找 Tether 使用者大戶，是當時候 FTX 交易所創辦人 SBF，SBF：表示 Tether 公司一直保持非常神秘，當時候 SBF 電匯數十億美金到 Tether 公司也順利從 Tether 公司賣掉 USDt 贖回數十億美金。SBF：『Tether 電匯美金的時候是透過三個不同司法管轄區，透過中介銀行避開一些仲介機構的方式移轉流動美金』
SBF 抖動著雙腳說著 :『Tether 可能保有九成的現金儲備，金融市場就算你要把全部資產變賣了，市場也未必能全部買單……』，SBF 根本不在意 USDt 是否是一場壞滅性的騙局，SBF 在乎的是每天進來 FTX 的賭客有沒有變多，賭客在 FTX 的槓桿倍數有沒有更加貪婪…….，因為 SBF 在這產業的競爭對手就是 Binance，當時兩大永續合約交易所競爭非常激烈，市場上的永續合約都是使用 USDt 來作為計價單位。
Zeke 持續在訪問 SBF，SBF 持續在看著六個螢幕抖動著雙腳…..
保證年利率 18%，你說是不是騙局？
Zeke 突然收到一個戲劇的轉折，Tether 公司借出了市值十億美金的 USDt 給 Celsius，Tether 要求用超額抵押的比率超過貸款金額的 100%，即 Celsius 借款 1 美元的 USDT，可能需要提供 1.5 美元甚至更多的比特幣作為抵押……
此外 Tether 甚至有投資 Celsius 這間已經破產的公司。
Celsius 如何為用戶賺取 18% 的利息呢？
Celsius CEO 亞歷山大 · 馬辛斯基 (Alexander Mashinsky) 完全是一個虛擬貨幣的門外漢，是透過一位傑森 · 斯通 (Jason Stone) 幫忙為 Celsius 用戶賺取 18% 的年利率，傑森 · 斯通 (Jason Stone) 一邊抽著大麻一邊管理十億美金，跟 Zeke 解釋他第一次投資使用 DeFi 就是一款叫做『C.R.E.A.M Finance』，你沒聽錯就是麻吉大哥黃立成創辦的 CREAM Finance 曾遭受過至少 三次重大駭客攻擊…… 荒謬至極….
就這樣 Jason Stone 管理數十億美金在 DeFi 上面為 Celsius 用戶努力賺取 18％的利息… 直到 Celsius 正式申請破產的時間是 2022 年 7 月 13 日……，Celsius 在要宣布破產之前當然有向最大投資者 Tether 求助金援，Giancarlo Devasini 不但冷血拒絕還向 Celsius 追討提供數十億美金的貸款，Tether 在當下果斷的清算當時候 Celsius 用 1.5 美元匯率的比特幣及其他抵押品，確保 Tether 公司不受到牽連…..
終於見到 Bitfinex 的 CEO Jean-Louis van der Velde, 但他卻只是魁儡
Zeke 在德爾泰克信託銀行 (Deltec Bank & Trust Limited) 舉辦的活動中詢問尚恩・夏洛藩 (Jean Chalopin) 怎麼沒有遇到 Tether 的人，畢竟這一場巴哈馬加密大會 Tether 是主要贊助商之一？
Jean Chalopin: 其實 Tether 有派一個代表就是執行長：方雋哲（Jean-Louis Van der Velde）。
方雋哲生於 1964 年當年 59 歲荷蘭人，住在香港。方雋哲當 CEO 幾乎沒有什麼份量，因為還是必須聽從真正的老闆 Giancarlo Devasini。
在 Zeke 要與方雋哲在巴哈馬碰面聊天的時，尚恩・夏洛藩 (Jean Chalopin) 卻傳了一封簡訊給 Zeke，形容『把他們想像已經被殘暴的打擊受傷的動物一樣，需要慢慢的接近他們，不要驚嚇到 方雋哲』。
Zeke 費盡千辛萬苦終於更靠近 Tether 這個謎底了，要跟 Bitfienx CEO 碰面聊聊。他們在巴哈馬度假村個一個四處無人的酒吧上，方雋哲點了一杯氣泡水把眼鏡折好收在眼鏡盒裡。
開場白！
方雋哲：『我討厭賭場』
他接著說：我之所以會避開媒體避開在大眾面前演講，是因為我擔心我的家人的安危，並非我想要刻意隱瞞些什麼…
方雋哲看著遠方在緊接著說：如果今天沒有 Tether 這一間公司，我們所知道的 Crypto 產業就不會存在。Tether 公司在銀行不願為交易所處理金錢時，為交易所提供取得金錢的途徑，但 Tether 公司也為此付出了代價，那是慘痛的代價…..
Zeke 就向方雋哲提問：如果 Tether 公司付出了慘痛的代價，為什麼 Tether 不直接公開告訴大家錢在哪？Tether 公司是怎麼運作的？讓更多人認識 USDt，就像 SBF 這樣對於自己的 FTX 事業非常公開透明呢？
方雋哲聽了非常的惱火，他暗示著 Tether 公司有一些事情他無法透露…. 緊接著他說：『你沒有在戰場受過傷，當還可以很輕鬆地看待傷口傷痛….，Tether 拯救了整個產業，我們不得不扛起些沈重的負擔。SBF 可以像一張白紙從頭開始，從來不需要去處理那些包袱….. 你懂嗎？』
方雋哲跟我說他不在乎錢，還講了三次。
他轉起身子，指著巴哈馬那些派對的年輕人.. 說著：那些年輕人只想到賺到第一個一百萬，然後就去買 Ferrari… 我一想到就難過… 搖頭….。
但是他卻一直向 Zeke 保證 Tether 公司是安全的，卻也又不給任何額外的證據，Zeke 告訴方雋哲想跟 Giancarlo Devasini 談談… 方雋哲轉身離去的說：我想 Giancarlo Devasini 不會想要跟你見面談。
Giancarlo Devasini 終於出現在瑞士女友的藝術展覽
Giancarlo Devasini 一直都有一個藝術創作家的女友瓦倫蒂娜 · 皮科齊 (Valentina Picozzi) 年紀小 Devasini 非常多，可以觀察到 Valentina Picozzi 的作品都是充滿著關於通貨膨脹以及比特幣與美金的議題，位在瑞士盧加諾 Lugano 的 Satoshi Nakamoto 雕像也就是 Devasini 女友所創作的藝術品。
2022 年 8 月 Zeke 在推特上看到 Valentina 要在瑞士的盧加諾舉辦展覽。
Zeke 決定飛往瑞士盧加諾目睹 Devasini 的神秘面紗，中午時分 Devasini 終於出現在藝術展上，當時已經 58 歲了，身材高大行頭看起來像是一個老搖滾樂手，但可以發現在 Devasini 身旁有兩個黝黑壯碩的男子，這兩位來自紐約男子接獲到的指示是不能與任何人交談…..，沒錯就是 Devasini 的保鑣！
Zeke 追了好幾年，終於目睹到 Devasini 本人當然奮衝向前，但是卻被身旁的保鑣擋住… Devasini 卻用義大利文的口音說著：『祝你的書順利大賣』……
Zeke 卻這樣無法與 Devasini 當面聊聊 Tether/USDt 這個神秘的公司，大談他的整形手術的生涯，離婚，以及找到他的舊部落格，也談談 Tether 準備金的內幕，但是 Zeke 最想告訴 Devasini 的是在柬埔寨東南亞一代使用著 USDt 洗錢 販毒 詐騙 甚至販賣人口…… 不知道 Devasini 知道 USDt 在不同世界角落扮演的角色…..
Zeke 還是不死心用 Telegram 傳訊息給 Devasini：我想聽你說故事，這非常重要，我就在會場附近的羅拉酒吧 (Bar Laura) 等你…。
過了晚上 12:38 分，Devasini 始終沒有出現….
Zeke 躺在床上失望的時候收到一則 Devasini 訊息：『Bees don’t waste their time explaining to flies that honey is better than shit……』
Giancarlo Devasini 打著更大的如意算盤
2022 年 11 月 16 號，FTX 倒閉後幾天，Devasini 回到薩爾瓦多在與總統納伊布 · 布格磊 (Nayib Bukele) 開心合影，因 Devasini 與薩爾瓦多計畫著一項十億美金的『比特幣債券 Bitcoin Bonds (Volcano Bonds)』
Devasini 當然有理由這麼開心，2022 年美國聯準會一直在提高利率對抗通膨，到了 12 月利率已達到 4%。Tether 公司不必向擁有 USDt 的人支付利息，他從美國國債賺取的任何收益都流向 Devasini 的口袋，幾乎是淨收益！
2022 年 Voyager Digital，Celsius，BlockFi，Three Arrows Capital 3AC，FTX，Luna….. 這些破產的公司導致幣圈嚴重的效應從三兆美金市值跌到一兆美金以下，承攬 Crypto 最大交易量的中心化穩定幣 USDt 彷彿都無關且置身事外…..
這讓我想到 Devasini 在部落格所說的一句話：『要嘛我是天才，要嘛其他人都在侮辱你得智商』……
我就用這一張圖來解釋我對於 Tether 泰達幣這一間公司的看法
美國政府 (US Government)
1. 美國政府需要維持美金這個巨大謊言，Tether 扮演非常重要的角色，讓 USDt 可以流通到開發中的國家 (越南 柬埔寨 泰國 薩爾瓦多等等….)，好讓美金這個謊言繼續演下去…….
2.Tether，持有高達 1,130 億美元的美國國債，這是美國政府樂於看到的情況….
加密貨幣市場 (Crypto)
1.Binance FTX Bybit 這樣的槓桿博弈，都依靠著大量的 USDt 來當作交易結算的單位。
2.DeFi 樂高積木也都需要 USDt 穩定幣作為基礎設施，在上面發展更多的協議…。
東南亞詐騙 (Scams)
東南亞太多的電信詐騙都需要依靠 USDt 來移轉資金，洗錢 毒品 詐騙 販售人口….. 等，許多想要隱匿資產逃稅的人也喜歡使用 USDt，具備可以快速移轉資金且可以方便在東南亞 OTC 變成其他國家的 Fiat Currency….
在 Web3 的世界只需要美金穩定幣，無需其他國家的穩定幣
未來我們在網路的新世界，不管你來自哪個國家… 大家都只會使用『美金穩定幣 USD Stablecoin』，大家不會習慣去用 人民幣匯率 歐元匯率 日圓匯率來計價，如 Tether 的圖表就可發現，CNHt EURt MXNt 交易流動性不大。
這道理就像，全世界頂尖最有錢的人只往紐約曼哈頓購置房地產，交易流動性大具有一定的指標，而其他國家的房地產只會屬於該地方人民的市場一樣。
台灣市場根本不需要加密貨幣交易所，只需要 USDt 就夠了！
你可以發現在台灣虛擬貨幣交易所交易量最大的永遠都是 USDt/TWD，拿到 USDt 就可以到離岸交易所買賣各種 Crypto，不管是各種交易種類 流動性深度都是最好的。
Tether USDt，算是一個改變了遊戲規則的創新，影響了許多人的商業模式。
Giancarlo Devasini 是來拯救產業的還是為了自己的慾望？
我的答案是：慾望…
剩下的就交由正在使用 USDt 的你去想像了…..
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參閱其他資料來源：
https://www.kalzumeus.com/2019/10/28/tether-and-bitfinex/
歡迎留言你對於在正使用的 Tether USDt 的看法。